發(fā)布日期：2016-08-18

在資本市場漸冷的2016年，醫(yī)美的市場卻因為最接近“錢”，有著極大的變現能力獲得了不少投資機構的青睞：2016年3月，新氧完成C輪5000萬美元融資；美麗神器獲得B輪數千萬美金融資；美黛拉完成B輪1200萬美元融資。2016年4月悅美宣布在2015年12月就已完成1.1億元B輪融資。2016年8月，更美宣布完成C輪3.45億元融資。

大量資本的涌入加劇了市場向紅海的轉變，與創(chuàng)業(yè)初期市場、用戶數、流水等的簡單競爭相比，越來越多的互聯網醫(yī)美平臺也開始尋求和金融、保險的“約會”，以期求得長尾發(fā)展甚至是提高盈利。與之相對的是，越來越多的人也開始瞄準醫(yī)美分期的市場，從2015年年中開始，美分期、麗分期、每美、美眉分期、云貝分期、易美分期、Vivian分期、易美建、么么貸、麗人貸、51人品、小牛、麥芽……等等產品相繼上線并進行推廣，讓人眼花繚亂。

醫(yī)美分期產品大火不僅得益于分期消費的日益普及，也因為它一定程度上瞄準了醫(yī)美市場上主要目標消費人群的消費特點。然而在實際的操作中，醫(yī)美分期產品推廣渠道有限、對美容機構的依賴性較大，其自身發(fā)展也就有了很大的局限性。作為醫(yī)美線上入口的平臺對于醫(yī)美分期如何看？億歐采訪了新氧創(chuàng)始人金星、更美聯合創(chuàng)始人王思璟、悅美創(chuàng)始人向小琴、美麗神器創(chuàng)始人任凌峰、美黛拉聯合創(chuàng)始人張丹萍，現將其回答整理如下：

新氧創(chuàng)始人金星：看好線上分期，線下市場保持觀望

新氧旗下有自建的分期產品，運營模式為純線上的模式，用戶線上提交資料、平臺線上審批、審批通過后直接放款給醫(yī)院。據悉，該產品已經在2016年3月份正式上線，目前單月放款金額在數千萬元左右。據之前金星提供給億歐的數據顯示，新氧平臺每月的訂單量超過三萬單，平均客單價在3000元左右，每月交易流水近1.5億元。

金星告訴億歐，他對線上醫(yī)美分期市場保持樂觀，認為線上分期會隨著平臺交易的增長而增長；而對線下醫(yī)美分期市場則還在觀望。因為從目前情況來看，線下醫(yī)美分期缺乏競爭壁壘，消費者和整形醫(yī)院對分期機構都沒有忠誠度，誰利息低、審核寬松就跟誰合作，這會導致線下醫(yī)美分期機構陷入價格戰(zhàn)和不斷放松風控門檻的惡性循環(huán)。

更美聯合創(chuàng)始人王思璟：醫(yī)美分期有很好的發(fā)展前景

王思璟認為醫(yī)美分期本身就非常依賴場景驅動和專業(yè)風控，不適合作為獨立的創(chuàng)業(yè)項目，因此更美的分期產品是和第三方合作的，分期產品也是更美未來非常重要的一塊核心業(yè)務。更美手中掌握的用戶大數據和醫(yī)療機構經營數據是一個很好的基礎優(yōu)勢。

王思璟說，更美非?？春冕t(yī)美分期市場的發(fā)展。醫(yī)美或者說消費醫(yī)療本身就是正在高速發(fā)展的消費升級過程中很重要的一部分，就像是下一個旅游領域，這個行業(yè)成長速度很快、客單價高，這個領域消費者結合金融的需求也很大。

悅美創(chuàng)始人向小琴：與第三方合作上線分期產品更有保障

悅美即將上線分期付款服務，會通過與第三方金融平臺合作來實現。選擇第三方平臺合作的原因在于：①第三方平臺有專業(yè)的數據和風控團隊，效率更高；②依托第三方平臺強大的資源和品牌優(yōu)勢，更加值得信賴；③第三方平臺資金體量大，能夠為對消費者提供更大的保障力度。

向小琴認為醫(yī)美分期市場現階段比較熱主要有以下兩方面的原因：

第一，在整形用戶中，較為年輕的群體（例如大學生、白領等）經濟能力不夠，但整形意愿強烈，醫(yī)美分期能夠實現她們“先變美后買單”的愿望；

第二，分期付款可以降低用戶的心理門檻，提高用戶在購買整形服務項目時的決策效率。

之前悅美一直對醫(yī)美分期持謹慎觀望態(tài)度，后來有實力的大平臺進入醫(yī)美分期市場，悅美便選擇與之合作推出分期服務。但是，分期對于醫(yī)美來說還是個新鮮事物，開展的時間不長，這種新生的金融產品的生命力、風險都還需要觀察。

美麗神器創(chuàng)始人任凌峰：醫(yī)美分期肯定會面臨一場洗牌

分期會是美麗神器一個非常重要的模塊，目前該模塊也在研發(fā)之中。得益于美麗神器阿里系的背景，相關分期產品與螞蟻金服合作比較多，主要優(yōu)勢在于：①螞蟻金服有比較完善的個人征信情況分析統計；②螞蟻金服具有資金方面優(yōu)勢。未來，美麗神器希望和第三方合作，能夠做到線上實時的審批、放款。

任凌峰表示，分期作為一個B端產品，產品接受方醫(yī)美機構可以有很多的選擇，產品提供方如果沒有核心優(yōu)勢吸引醫(yī)療機構的注意，就沒有任何的競爭力。而目前業(yè)內從事醫(yī)美分期的創(chuàng)業(yè)公司甚至比從事醫(yī)美APP開發(fā)的創(chuàng)業(yè)公司還要多，未來這個行業(yè)一定會面臨一個洗牌，主要原因有二：

其一，現有產品同質化嚴重。目前各家的模式大同小異，都是和機構合作，將自己的服務提供給機構，沒有幾家可以有自身的特色；

其二，壞賬率較高。任凌峰在和行業(yè)內人員交流的時候發(fā)現，業(yè)內分期做的快的幾家都逐漸顯現出了壞賬率高的問題，雖然這一問題還未到爆發(fā)點但是的確是一個隱患。

美黛拉聯合創(chuàng)始人張丹萍：分期產品會是互聯網電商的標配

張丹萍認為，分期產品很快就會是互聯網電商的標配。美黛拉也即將上線分期產品，據悉，該產品美黛拉采取了和第三方平臺合作的方式推進。因為就美黛拉自身的流量不足以讓其在分期產品上獲得盈利，平臺給分期產品的定位也只是一個提升用戶滿意度的服務。

張丹萍表示，現階段90后甚至00后分期付款的習慣比想象中的更加成型，甚至買幾百元的自行車都有人會選擇分期付款的方式。對于醫(yī)美行業(yè)來說，一開始美黛拉覺得這是一個重決策的輕奢消費，一定是在有一定的經濟基礎的時候才會去考慮的消費，但是實際情況并非如此，年輕人對于醫(yī)美的消費意愿十分強烈。分期對這些人來說，是一個能影響消費決策、改變消費周期的服務。

在利好的行業(yè)前景背后，醫(yī)美分期也存在許多的不定因素。張丹萍坦言，醫(yī)美的利潤并沒有外界想象的那么高，反而因為用戶心理預期等原因，面臨著極高的用戶不滿意的風險，這一風險也會影響用戶的還款熱情。但是總的而言，分期對消費升級型的產品和服務的電商，是一個很好的工具，醫(yī)美分期會促進醫(yī)美行業(yè)的發(fā)展。

總結

自從車貸和房貸被大眾熟知以來，消費分期也更多地進入了普通消費者的日常生活，螞蟻花唄、京東白條、蘇寧任性付的推廣也將分期消費的產品擴展到了日常生活中的方方面面?！?016-2022年中國消費貸款深度調研與投資前景研究報告》顯示，2014年我消費信貸的市場規(guī)模為15.4萬億元，2014年-2019年中國消費信貸的規(guī)模將會維持19.5％左右的復合增長率，到了2019年消費信貸的規(guī)模會達到37.4萬億元。而在整個消費信貸中互聯網金融消費的地位也越來越重要，艾瑞咨詢的數據則顯示，2013年，中國互聯網消費金融市場交易規(guī)模為60.0億元；2014年為183.2億元；2015年規(guī)模就已經突破了千億。醫(yī)美分期作為分期信貸消費逐漸興起的一個細分領域，其發(fā)展前景十分可觀。

同時，醫(yī)美平臺作為醫(yī)美消費的場景入口，有商家、有客戶，在醫(yī)美分期業(yè)務上有著天然的優(yōu)勢，從五位創(chuàng)始人的回答中可以看出，各家平臺都已經上線或者即將上線分期產品，多數選擇與第三方合作的形式，與前期醫(yī)美分期產品創(chuàng)業(yè)公司風風火火搶占市場相比，醫(yī)美平臺的入局意味著醫(yī)美分期的市場發(fā)展已經進入了一個轉折點。

億歐整理發(fā)現，醫(yī)美分期發(fā)展的優(yōu)勢在于：①用戶消費習慣的改變；②資本的介入。

發(fā)展面臨的隱患在于：①同質化嚴重；②壞賬率高；③不可控因素較多。

那么醫(yī)美分期的市場在專業(yè)人士的眼中又如何呢？

CIC灼識咨詢執(zhí)行董事王文華告訴億歐：醫(yī)療美容的分期服務實際上是基于消費場景的分期付款服務的延伸，國內醫(yī)療美容服務市場的高速增長反映了消費者對于外在形象的關注度和投入都持續(xù)增加。醫(yī)療美容的分期服務能夠通過預支消費者的支付能力提升一些高昂的醫(yī)療美容項目在目標人群中的滲透率，目標人群一次性承擔美容支出存在一定的困難，和其他分期付款的消費品一樣，醫(yī)美分期服務滿足了部分潛在消費者的需求，從而使自身獲得較快的發(fā)展。

但是醫(yī)美分期作為分期服務的一種，其未來成長性依然要取決于潛在消費人群借貸消費習慣的培養(yǎng)以及消費信用水平在國民中的整體提升。和其他的分期付款類似，如何教育消費者以及個人消費中征信系統的建立，則是未來分期服務市場發(fā)展的最主要的影響因素。同時，醫(yī)美分期又因為其特殊性，作為分期的標的，目前國內醫(yī)療市場美容市場的監(jiān)管并不是十分規(guī)范，一旦出現醫(yī)療事故，分期服務是否延續(xù)以及賠償定損都存在諸多現實操作中的困難，也是制約醫(yī)療美容分期服務發(fā)展的因素之一。

來源：億歐網